La course aux milliards des traders haute fréquence pour le calcul IA

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Les sociétés de trading haute fréquence investissent des milliards de dollars dans des contrats de calcul, des jeunes pousses et leurs propres centres de données. Elles s’appuient de plus en plus sur l’apprentissage automatique pour anticiper les mouvements des marchés, explique The Decoder dans son article « Wall Street's fastest traders are building data centers and backing chip startups to stay ahead in AI ». Un dirigeant du secteur estime que leurs dépenses de calcul sont désormais 10 à 20 fois supérieures à leur niveau d’avant le lancement de ChatGPT. Ce chiffre est une estimation, mais il témoigne de l’ampleur de la hausse. XTX Markets construit un centre de données en Finlande. Jane Street exploite au Texas un centre équipé de plus de 4 000 processeurs graphiques Nvidia. Les investissements passent aussi par des accords avec des fournisseurs de services informatiques et par le soutien à des entreprises spécialisées dans les puces. La course concerne donc les ressources nécessaires pour faire fonctionner les outils d’intelligence artificielle, autant que leur développement.

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Hudson River Trading consacre 1 milliard de dollars par an à l’intelligence artificielle, selon son responsable de l’IA, Iain Dunning. La société a également signé un accord pluriannuel avec CoreWeave. Jane Street a investi 1 milliard de dollars dans ce fournisseur et s’est engagée à acheter pour 6 milliards de dollars de services de calcul. Ces engagements associent financement et accès à des ressources informatiques. Les entreprises peuvent ainsi s’appuyer à la fois sur leurs propres centres de données et sur des partenaires. Jane Street a aussi mené un tour de financement pour la jeune entreprise de puces Etched, dont elle est devenue le premier client. La puce d’intelligence artificielle d’Etched est présentée comme conçue pour offrir davantage de performances avec une tension de fonctionnement plus basse. Cette performance annoncée n’est pas accompagnée ici d’un résultat mesuré. L’enjeu est de disposer du calcul nécessaire aux outils d’apprentissage automatique employés pour anticiper les mouvements des marchés.

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Cette course comporte aussi des risques. Bloomberg indique que le secteur considère la hausse des coûts et le vieillissement rapide des puces comme des risques importants. Les éléments publiés ne détaillent pas les raisons de cette appréciation. Pour Optiver, son dirigeant Jan Boomaars estime que ne pas miser sur l’intelligence artificielle représenterait un risque encore plus grand, selon Brief IA. Ces propos mettent en regard la dépense nécessaire pour soutenir l’usage croissant de l’apprentissage automatique et le risque de coûts élevés ou de composants qui vieillissent rapidement. Ils ne permettent pas de savoir quelle option pèsera le plus pour l’ensemble du secteur. Les chiffres rapportés montrent l’ampleur des engagements de certaines sociétés, mais ne précisent ni les résultats obtenus grâce à ces dépenses ni leur rentabilité. À retenir : la puissance de calcul devient un poste d’investissement majeur pour les traders haute fréquence, tandis que son coût et la durée d’utilisation des puces restent des points de vigilance.